Объединённая двигателестроительная корпорация (ОДК) готовится к первому размещению биржевых облигаций на российском долговом рынке. Московская биржа зарегистрировала проспект эмиссии в рамках бессрочной программы облигаций серии 001Р, сообщили в пресс-службе ОДК.
Регистрация программы состоялась 20 февраля 2025 года. Общий объём программы установлен на уровне 70 млрд рублей. Максимальный срок обращения отдельных выпусков достигает 3 640 дней. Такая структура позволяет выпускать облигации траншами в течение всего периода действия программы и адаптировать параметры заимствований к текущей рыночной конъюнктуре.
Первое размещение планируется в начале апреля 2026 года. Средства предполагается направить на финансирование производственных и инвестиционных программ двигателестроительного холдинга. Речь идёт о развитии серийного производства авиационных двигателей, модернизации производственных мощностей и выполнении долгосрочных контрактов в сегментах гражданской и военной авиации.
Презентация программы размещения прошла в формате встречи с участниками финансового рынка. В мероприятии приняли участие более 70 представителей банков, управляющих компаний и инвестиционных организаций. Руководство ОДК представило финансовые показатели холдинга, параметры облигационной программы и стратегию развития.
Эмитент располагает кредитными рейтингами двух российских рейтинговых агентств. Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) присвоило рейтинг A+(RU) со стабильным прогнозом, Национальное рейтинговое агентство (НРА) – A+|ru| со стабильным прогнозом. Наличие таких рейтингов соответствует требованиям для включения бумаг во второй уровень котировочного списка Московской биржи.
При формировании рейтингов учитывались структура бизнеса и контрактная база корпорации. Производственный контур ОДК объединяет предприятия, выполняющие полный цикл разработки и серийного производства авиационных газотурбинных двигателей, включая силовые установки для самолётов и вертолётов, а также двигатели для промышленного и энергетического применения.
Финансовый инструмент в форме биржевых облигаций используется промышленными холдингами для диверсификации источников заимствований и оптимизации структуры долгового портфеля. Для предприятий авиационной промышленности привлечение долгосрочного капитала имеет прикладное значение: производственные циклы двигателестроения характеризуются высокой капиталоёмкостью и длительными инвестиционными горизонтами, связанными с разработкой, доводочными и сертификационными испытаниями силовых установок.
Выход ОДК на долговой рынок происходит на фоне масштабных программ обновления парка гражданской авиационной техники и развития отечественных авиационных двигателей. В портфель производственных программ корпорации входят силовые установки для самолётов МС-21, SJ-100 и ряда перспективных авиационных платформ.
